春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)宣布要與微信及陸金所合作，以搖一搖的模式給大眾送紅包，陸金所是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中規(guī)模最大的P2P企業(yè)。什么是P2P企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的類(lèi)型和法律風(fēng)險(xiǎn)有哪些，以下作一淺析。
互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括以下幾種模式：一是第三方支付平臺(tái)（比如說(shuō)支付寶），而是債權(quán)眾籌（即p2p網(wǎng)絡(luò)借貸，比如說(shuō)陸金所），三是股權(quán)眾籌平臺(tái)（比如說(shuō)人人投），四是金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售平臺(tái)（比如說(shuō)利用微信百度等銷(xiāo)售的眾多基金公司），其他的還有大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)等等。本文主要針對(duì)債權(quán)眾籌和股權(quán)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)作
一淺析。
一、 刑事法律風(fēng)險(xiǎn)
P2P網(wǎng)站面臨的首當(dāng)其沖的就是非法集資類(lèi)刑事犯罪，主要是兩個(gè)罪名：非法吸收公眾存款罪及集資詐騙罪。因此，P2P網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)注意：第一，不能將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金再尋找借款人和項(xiàng)目，使放貸人的資金進(jìn)入平臺(tái)的賬戶(hù)，由此產(chǎn)生資金池；第二，應(yīng)當(dāng)盡到借款人身份真實(shí)性的核查義務(wù)，不得將募集資金用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨、高利貸等；第三，不得發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)募集資金，借新貸還舊貸，也不得用于自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
而股權(quán)眾籌類(lèi)網(wǎng)站面臨的最可能的刑事犯罪是欺詐發(fā)行股票罪及擅自發(fā)行股票罪。因此，股權(quán)眾籌類(lèi)網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)注意：一不得向非特定對(duì)象發(fā)行股份，二是不得向超過(guò)200個(gè)特定對(duì)象發(fā)行股份，三是不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益，四是不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式發(fā)行股份，五是應(yīng)當(dāng)對(duì)融資方身份及項(xiàng)目的真實(shí)性嚴(yán)格審查。同時(shí)股權(quán)眾籌類(lèi)網(wǎng)站不得在同一時(shí)間通過(guò)兩個(gè)或者兩個(gè)以上的股權(quán)眾籌平臺(tái)就同一融資項(xiàng)目進(jìn)行融資，也不得兼營(yíng)P2P業(yè)務(wù)。
眾籌網(wǎng)站還可能涉及到的刑事犯罪有：非法經(jīng)營(yíng)罪、洗錢(qián)罪、虛假?gòu)V告罪等等。
二、行政責(zé)任法律風(fēng)險(xiǎn)
首先是證券類(lèi)行政違法行為，目前行政主管機(jī)關(guān)應(yīng)該比較明確即中國(guó)證監(jiān)會(huì)，證券業(yè)協(xié)會(huì)制定并公布的《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法》對(duì)于股權(quán)眾籌類(lèi)網(wǎng)站具有約束力。
其次是非法集資類(lèi)行政違法行為，1月21日，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于內(nèi)設(shè)部門(mén)進(jìn)行了大規(guī)模調(diào)整，新設(shè)立了普惠金融部，對(duì)于p2p網(wǎng)站進(jìn)行監(jiān)管，相信很快行業(yè)規(guī)范就會(huì)出臺(tái)。
第三是虛假?gòu)V告和非法經(jīng)營(yíng)的行政違法行為，如果眾籌平臺(tái)應(yīng)知或者明知眾籌項(xiàng)目存在虛假或者擴(kuò)大宣傳的行為仍然予以發(fā)布，或者未經(jīng)批準(zhǔn)，在平臺(tái)上擅自銷(xiāo)售有關(guān)的金融產(chǎn)品或商品，尚未達(dá)到刑事立案標(biāo)準(zhǔn)，則涉嫌非法經(jīng)營(yíng)行政違法。
三、民事法律風(fēng)險(xiǎn)
首先是合同違約糾紛，比如P2P中的不能按期還款產(chǎn)生的債務(wù)糾紛，股權(quán)眾籌類(lèi)網(wǎng)站中融資人經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)等等，。
其次是股權(quán)爭(zhēng)議類(lèi)糾紛，股權(quán)類(lèi)眾籌將涉及到股權(quán)糾紛及公司治理有關(guān)的糾紛，而由于公司法等法律法規(guī)中對(duì)股東人數(shù)及有限合伙人數(shù)的限制，股權(quán)代持產(chǎn)生的糾紛將大量出現(xiàn)。
再次是退出糾紛，股權(quán)類(lèi)眾籌需要事先設(shè)計(jì)好退出機(jī)制，如果退出方式設(shè)計(jì)不當(dāng)，極容易引起大量糾紛。
第四是民事程序上的相關(guān)問(wèn)題，比如訴訟主體資格、集團(tuán)訴訟、電子證據(jù)、損失標(biāo)準(zhǔn)等等問(wèn)題。
互聯(lián)網(wǎng)金融歸根到底是投資者利益保護(hù)及信息披露的問(wèn)題，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及相關(guān)法規(guī)的進(jìn)一步健全，將必然圍繞這兩個(gè)問(wèn)題出臺(tái)更為詳細(xì)的實(shí)施細(xì)則。
